Исследование рынка (benchmarking study) – это профессиональный инструмент ТЦО, который используется для поиска и анализа сопоставимых данных с целью проверки соответствия условий контролируемой операции принципу «вытянутой руки». Название benchmarking study происходит от английских слов benchmarking (сравнительный анализ) и study (исследование). В сфере ТЦО этот термин означает исследование рыночных данных, которые позволяют сравнить условия контролируемой операции с условиями между независимыми сторонами.
Роль исследования рынка в трансфертном ценообразовании
Исследование рынка используется для того, чтобы подтвердить, соответствуют ли цена, наценка или рентабельность в контролируемой операции рыночному уровню.
Результаты benchmarking study применяются для:
- поиска сопоставимых неконтролируемых операций или независимых компаний для сравнения;
- формирования рыночного диапазона цен или показателей рентабельности;
- обоснования выбора метода трансфертного ценообразования;
- проверки соответствия контролируемой операции принципу «вытянутой руки»;
- подготовки документации по трансфертному ценообразованию;
- подтверждения позиции налогоплательщика в ходе налогового контроля.
Что анализируется в ходе benchmarking study
В ходе исследования рынка анализируются данные, которые могут быть использованы для сравнения с контролируемой операцией. Как правило, анализ охватывает:
- характер товаров, работ или услуг;
- функции, активы и риски сторон;
- условия договоров;
- географический рынок;
- период осуществления операций;
- отраслевые условия;
- финансовые показатели независимых компаний;
- доступность и качество источников информации.
Исследование рынка должно опираться на результаты FAR-анализа. Сначала определяется экономический профиль сторон контролируемой операции, и лишь затем подбираются сопоставимые операции или компании с аналогичным функциональным профилем.
Внутренние и внешние сопоставимые данные
В ТЦО могут использоваться внутренние и внешние сопоставимые данные.
Внутренние сопоставимые данные – это данные о сопоставимых неконтролируемых операциях, осуществленных самим налогоплательщиком или, при наличии оснований, определенных НКУ, контрагентом – стороной контролируемой операции – с несвязанными лицами. Такие данные могут быть особенно ценными, если операции действительно сопоставимы по предмету, условиям, рынку, объему и распределению функций, активов и рисков.
Внешние сопоставимые данные – это информация об операциях между независимыми сторонами или финансовые показатели независимых компаний. Такие данные получают из открытых источников, специализированных баз данных, биржевых котировок, финансовой отчетности, отраслевых обзоров или иных доступных источников.
Выбор между внутренними и внешними данными зависит от доступности информации и степени ее сопоставимости с контролируемой операцией.
Этапы проведения исследования рынка
Исследование рынка, как правило, проводится последовательно. Основные этапы benchmarking study:
- определение контролируемой операции, которую нужно проверить;
- анализ функций, активов и рисков сторон;
- выбор метода трансфертного ценообразования;
- определение показателя для сравнения;
- выбор источников информации;
- поиск потенциально сопоставимых операций или компаний;
- применение критериев отбора;
- исключение компаний или операций, которые не являются сопоставимыми;
- расчет рыночного диапазона;
- сравнение результатов контролируемой операции с рыночным диапазоном.
Результат исследования должен быть воспроизводимым. Это означает, что в документации необходимо объяснить логику поиска, критерии отбора, причины исключения отдельных компаний или операций и источники использованных данных.
Критерии сопоставимости
Ключевая задача бенчмаркинга – найти такие данные, которые можно корректно сравнить с контролируемой операцией. Для этого применяются критерии сопоставимости:
- характеристики товаров, работ или услуг;
- функциональный профиль сторон;
- использованные активы;
- принятые и контролируемые риски;
- договорные условия;
- экономические условия деятельности;
- рынок и география операций;
- бизнес-стратегии сторон;
- период, за который анализируются данные.
Сопоставимость не всегда означает полную идентичность. Важно, чтобы различия между контролируемой и неконтролируемыми операциями не оказывали существенного влияния на цену или финансовый показатель. Если влияние есть, но его можно надежно устранить через корректировки, такие данные также могут использоваться.
Источники информации для бенчмаркинга
Для исследования рынка могут использоваться различные источники информации. Их выбор зависит от типа операции, метода ТЦО и доступности данных.
Чаще всего используют:
- финансовую отчетность независимых компаний;
- коммерческие базы данных;
- биржевые котировки;
- открытые государственные реестры;
- отраслевые отчеты и статистику;
- информацию об операциях с независимыми контрагентами;
- внутренние данные налогоплательщика;
- официальные или публичные источники рыночной информации.
Источники должны быть надежными, доступными для проверки и релевантными для конкретной операции. Если данные невозможно проверить или они не соответствуют условиям операции, их доказательная ценность снижается.
