Функциональный анализ контролируемой операции, или FAR-анализ, – это один из основных инструментов трансфертного ценообразования, который используется для исследования функций, активов и рисков сторон контролируемой операции. Название FAR происходит от английских слов Functions (функции), Assets (активы), Risks (риски).
Цель FAR-анализа – определить экономическую роль каждой стороны операции и понять, какой уровень прибыльности может считаться обоснованным с учетом метода ТЦО исследуемой стороны и результатов сравнительного анализа.
Это важно, поскольку в трансфертном ценообразовании оцениваются не только юридические условия договора, но и фактическое поведение сторон. Компания может быть формально указана как продавец, дистрибьютор, производитель или поставщик услуг, но для целей ТЦО решающее значение имеет то, какие функции она реально выполняет, какие активы использует и какие риски принимает на себя.
Роль FAR-анализа в трансфертном ценообразовании
FAR-анализ позволяет установить, соответствует ли распределение доходов между сторонами контролируемой операции их фактическому вкладу в создание стоимости. Если одна сторона выполняет значительные функции, использует важные активы и несет существенные риски, ее ожидаемый уровень прибыльности должен быть выше, чем у стороны с ограниченным функциональным профилем.
Результаты FAR-анализа используются для:
- определения экономического профиля сторон контролируемой операции;
- выбора тестируемой стороны;
- анализа сопоставимости контролируемой и неконтролируемых операций;
- выбора метода трансфертного ценообразования;
- обоснования рыночного уровня цены или рентабельности;
- подготовки документации по трансфертному ценообразованию.
Без корректного функционального анализа невозможно обоснованно и надежно определить, какую именно сторону операции нужно анализировать, какие компании или операции можно считать сопоставимыми и какой метод ТЦО будет наиболее уместным.
Анализ функций
Анализ функций предполагает исследование действий, которые стороны фактически выполняют в рамках контролируемой операции. Речь идет о том, что влияет на создание стоимости.
К функциям, которые могут анализироваться в рамках FAR-анализа, относятся:
- производство или переработка продукции;
- закупка сырья, материалов или товаров;
- хранение, логистика и транспортировка;
- маркетинг, продвижение и продажа;
- управление клиентскими отношениями;
- предоставление административных, технических или консультационных услуг;
- финансирование деятельности;
- разработка, поддержка или использование нематериальных активов;
- стратегическое управление бизнесом.
Во время анализа функций важно отличать формальное закрепление обязанностей в договоре от их фактического выполнения. Если договор предусматривает, что одна сторона отвечает за маркетинг, но фактически все затраты, персонал и решения по продвижению – это зона ответственности другой компании, для целей ТЦО будет иметь значение именно фактическое поведение.
Анализ активов
Анализ активов направлен на определение ресурсов, которые стороны используют в контролируемой операции. Активы показывают, каким образом компания выполняет свои функции и участвует в создании стоимости.
В FAR-анализе могут учитываться:
- материальные активы – производственное оборудование, складские помещения, транспорт, офисы, товарные запасы;
- нематериальные активы – торговые марки, патенты, программное обеспечение, технологии, ноу-хау, клиентские базы;
- финансовые активы – средства, кредиты, гарантии, иные финансовые ресурсы;
- кадровые и управленческие ресурсы, характеризующие функциональные возможности стороны.
Особое внимание уделяется нематериальным активам, поскольку они нередко оказывают значительное влияние на прибыльность операций. Для целей ТЦО важно определить, какая сторона не только владеет таким активом формально, но и контролирует его создание, развитие, поддержку, защиту и использование.
Анализ рисков
Анализ рисков позволяет определить, какие коммерческие, финансовые и операционные риски связаны с контролируемой операцией и какая сторона фактически их несет. Для ТЦО имеет значение не только то, кто формально принимает риск по договору, но и то, кто фактически контролирует такой риск и имеет финансовую способность его нести.
Экономический профиль сторон
На основании анализа функций, активов и рисков формируется экономический профиль каждой стороны контролируемой операции. Такой профиль показывает, какую роль сторона выполняет в операции и какой уровень прибыльности может считаться для нее обоснованным.
Например, компания с ограниченными функциями дистрибьютора, которая не владеет значительными нематериальными активами и не принимает на себя существенных рисков, как правило, ожидает стабильную, но ограниченную рентабельность. Тогда как компания, которая контролирует бренд, определяет коммерческую стратегию, финансирует деятельность и несет основные риски, может претендовать на большую часть прибыли.
Экономический профиль сторон должен быть согласован с выбором метода ТЦО, показателями рентабельности и результатами сравнительного анализа.
Связь FAR-анализа с выбором метода ТЦО
FAR-анализ непосредственно влияет на выбор метода трансфертного ценообразования. Метод должен соответствовать характеру операции и роли сторон в ней.
Если есть надежные данные о сопоставимых операциях с аналогичными товарами или услугами, может применяться метод сравнительной неконтролируемой цены. Если анализируется деятельность дистрибьютора, может быть уместен метод цены перепродажи или метод чистой прибыли. Для производственных или сервисных функций на практике нередко рассматривают метод «затраты плюс» или метод чистой прибыли – в зависимости от характера операции, уровня сопоставимости и доступности информации. В сложных операциях, где стороны совместно создают уникальную ценность, может рассматриваться метод распределения прибыли.
Поэтому FAR-анализ является основой для дальнейшего экономического анализа. Он объясняет, почему для конкретной операции выбран определенный метод, определенная сторона для тестирования и определенный финансовый показатель.
